18-08-2022

过去两周美国两家药厂研发疫苗有效率达九成半,远高于食物药品监管局对疫苗有效率最少达五成的要求。预估疫苗通过官方认可后可于今年底前生产并供应约5千万剂疫苗,及至明年夏季对经济开始发挥显著作用。此消息振奋环球股市,初步为经济活动恢复正常抛出时间表。国际货币基金组织(IMF)预计明年亚太地区经济活动将反弹至6.9%的增速。在内需消费大幅回升的带动下,预计中国2021年国内生产总值(GDP)将同比增长7.5%。疫苗出台有助企业提前计划,促使跨部门和泛经济的商业投资增加。围绕疫苗的乐观情绪诱发投资人憧憬传统经济板块的机会。经历过今年经济低基数之后,预估明年周期股板块的收益增长会有更大的提升空间,驱使市场一波估值修复行情。现阶段看好与民生相关的衣食住行,包括房地产(旭辉控股 884)、汽车(广汽集团 2238)、内需消费(海尔电器 1169、百胜中国 9987、蒙牛乳业 2319)等板块,及周期带动的能源(中石油 857)股的潜在投资机会。


参考数据: 彭博

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